对此,安信证券基金分析师任瞳指出,保险资金二季度的建仓和加仓板块似乎滞后市场的热点转换速度,最为明显的例子就是新能源板块,该板块在经历了岁末年初的一轮疯炒后,二季度渐归于沉寂,但保资当季度似乎才开始有针对性建仓。
目前已披露的保险二季度新建仓股大多跑输大盘,根据计算,第二季度,上证指数约上涨24,而保资新建仓股票中:南玻A(000012.SZ)当季约下跌9、宝新能源(000690.SZ)当季下跌9.47,四川美丰(000731.SZ)当季上涨0.06、烟台冰轮(000811.SZ)当季上涨0.30,新乡化纤(000949.SZ)当季上涨较高约20。
相似的情况也发生在QFII身上。指南针赢富数据统计显示,二季度以来,QFII资金进出A股市场反差较明显,例如四月份QFII净流入市场约20.7亿元,但六月份QFII却表现为资金净流出约5.8亿元。
不过,QFII所关注的板块与保资有所差别。WIND资讯统计表明,二季度末QFII持有22家上市公司股票,约16家为当期新买入公司,其中建仓力度较大的是普信国际买入深圳机场(8.54,0.11,1.30)(000089.SZ)717万股、法国巴黎银行买入白云机场(10.61,-0.19,-1.76)(600004.SH)1221万股、富通银行分别买入凌钢股份(12.15,-1.06,-8.02)(600231.SH)和冠城大通(14.62,0.13,0.90)(600067.SH)约1338万股和835万股。同时,已披露半年报的上市公司中,QFII加仓的有五家,其中富通银行加仓江淮动力(7.98,-0.20,-2.44)(000816.SZ)993万股、法国爱得蒙得洛希尔银行加仓益民商业(7.06,-0.13,-1.81)(600824.SH)896万股,加仓量相对较大。
然而,QFII所投资的公司二季度也大多跑输指数。例如深圳机场二季度涨幅约16,川化股份(9.47,-0.36,-3.66)上涨约15.5,被四只QFII重仓、累计季末持有约4673万股的白云机场当季也仅上涨约5.75。不过,第二季度江淮动力上涨50.7、凌钢股份上涨37,成为QFII投资公司群中为数不多的亮色。
长城证券基金分析师阎红判断,第二季度保险、QFII有可能全面跑输大盘,两者可能均偏离当季金融地产的轴心,保资一季度买食品饮料,后又主攻医药生物、信息技术等,二季度转向新能源为主;QFII似乎更关注公路机场、批发零售、机械设备等“非主流”品种。
2、发力第三季?
从最近几个季度机构持筹情况看,公募基金与以社保、QFII为首的其余机构之间互博之势越发明显,筹码互换成为常态。
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