乳源**贸易有限公司7.60
平均5.41
如上表，新乡**锂能股份有限公司和乳源***磁性材料有限公司的销售毛利率为负是由于销售上年度较高成本的库存产品导致。锂盐加工及冶炼行业2020年度主要客户的平均毛利率为-0.05，比2019年度主要客户毛利率下降5.46个百分点。
（三）合同订单含税价格
单位：元/吨
产品2020年订单平均单价2019年订单平均单价价格变动比例
锂精矿3,1144,016-24.46
电池级碳酸锂42,16266,199-36.31
电池级氢氧化锂56,686106,599-46.82
如上表，锂矿采选行业和锂盐加工及冶炼行业主要产品的合同订单含税价格大幅下降，导致毛利率大幅下降。
（四）原材料价格情况
1、锂矿采选行业主要原材料不含税价格
单位：元/吨
原材料2020年平均采购单价2019年平均采购单价价格同比增减
捕收剂13,53414,186-4.60
钢球5,3475,654-5.43
如上表，锂矿采选行业主要原材料采购价格同比小幅下降，对产品毛利率变动的影响较小。
2、锂盐加工及冶炼行业主要原材料不含税价格
单位：元/吨
原材料2020年平均采购单价2019年平均采购单价价格变动比例
粗制碳酸锂27,499.9738,621.93-28.80
工业级碳酸锂29,629.3448,660.60-39.11
如上表，锂盐加工及冶炼行业原材料采购价格同比大幅下降，对产品毛利率变动产生一定的影响。
综上，锂矿采选行业毛利率下降15.71个百分点的原因主要是受市场行情的影响，合同订单价格大幅下降导致。锂盐加工及冶炼行业毛利率下降5.30个百分点的原因主要是受市场行情的影响，合同订单价格大幅下降，且其产品价格的下降幅度远高于其主要原材料的价格下降幅度，共同导致锂盐加工及冶炼行业毛
利率下降。
另外由于受执行新收入准则影响，本年将锂矿采选业务和锂盐加工及冶炼行业中不构成单项履约义务的运输费计入营业成本核算，本年锂矿采选业务和锂盐加工及冶炼业务分别发生运输费1,739.94万元、89万元，导致毛利率分别下降8.92、1.17。
二、同行业上市公司对比情况
同行业上市公司主要是天齐锂业股份有限公司（以下简称“天齐锂业”）和江西赣锋锂业股份有限公司（以下简称“赣锋锂业”），因天齐锂业和赣锋锂业尚未披露2020年年报，故选取其2019年度和2020年半年度毛利率数据进行对比，毛利率变动情况如下表：
公司名称行业（产品）2020年度2020年半年度2019年度同比增减
本公司锂矿采选行业（锂精矿）48.21-63.92减少15.71个百分点
锂盐加工及冶炼行业（锂盐）0.48-5.78减少5.30个百分点
天齐锂业采选冶炼行业（锂矿）-63.64h.81减少5.17个百分点
化学原料及化学制品制造业（锂化合物及衍生品）-33.47H.54减少15.07个百分点
赣锋锂业有色金属冶炼及压延加工业（锂系列产品）-20.44'.17减少6.73个百分点
如上表，天齐锂业2020年半年度采选冶炼行业毛利率相比2019年度下降5.17个百分点，化学原料及化学制品制造业毛利率相比2019年度下降15.07个百分点。赣锋锂业2020年半年度有色金属冶炼及压延加工业毛利率相比2019年度下降6.73个百分点。天齐锂业已披露2020年度业绩预告，其在业绩变动的原因中披露“锂化工品的价格在2020年1-3季度持续走低。叠加海外新冠疫情扩大因素导致出口份额降低，虽然锂化工品市场在2020年4季度以来有所反弹，但综合来看，公司本年产品销售均价和销量均较2019年有所下降”。赣锋锂业已披露2020年度业绩预告修正公告，其在业绩预告修正原因说明中披露“本报告期内，公司锂盐产品产销量同比增长，但锂盐产品的年度销售均价同比下降，导致公司经营性净利润同比下降”。故2020年度前述两家公司的锂矿采选和锂化工品的毛利率同比仍然呈现下降趋势。
因上表对比选取的报告期、各公司行业的分类、产品品类范围以及产品工艺
存在一定的差异，导致公司2020年度锂矿采选行业和锂盐加工及冶炼行业毛利率变动与同行业上市公司有所不同，但变动趋势一致，不存在重大差异。
3、报告期内，你公司前五大客户累计销售金额2.91亿元，占年度销售总额比例74.62。
（1）请结合公司所处行业特点、销售模式等情况，详细说明你公司客户集中度较高的原因及合理性，并说明是否存在对主要客户的依赖风险，如存在，请补充提示相关风险；
（2）请说明你公司客户集中度是否与同行业上市公司存在较大差异，如是，请补充披露存在差异的原因及合理性；
（3）请说明销售收入前五大客户及期末应收账款余额前五名客户的具体情况，包括但不限于成立时间、主营业务、主要财务数据、以及与你公司开展业务的时间等情况，并自查上述客户在股权、业务、资产、债权债务、人员等方面与你公司、你公司控股股东及实际控制人、你公司董监高之间是否存在关联关系，并结合2019年度主要客户情况说明重要客户是否发生变化及变化原因。
【答复】：
一、公司客户集中度较高的原因分析和存在的依赖风险
（一）前五大客户情况
公司2020年度前5大客户情况如下表：
序号客户名称销售产品销售收入（万元）占年度销售总额比例
1深圳**锂能集团股份有限公司锂精矿7,770.4319.93
2比亚迪股份有限公司及其控股子公司锂电设备7,713.3519.78
3四川**实业集团股份有限公司锂精矿7,522.5919.29
4湖南**有色金属股份有限公司锂精矿3,120.618.00
5新乡**锂能股份有限公司锂盐2,968.307.61
合计--29,095.2874.62
（二）公司客户集中度较高的原因及合理性
公司客户集中度较高与公司所处的以锂产业链为主的新能源行业的特点和公司业务实际开展情况有关，与销售模式无关。具体原因分析如下：
1、新能源行业的特点导致客户集中度较高
（1）公司锂矿采选行业产品锂精矿属于大宗商品，单一客户的需求量较大，
公司通过大批量供货方式销售锂精矿；未来随着公司锂精矿产能的提升，将会通过签署战略协议或长期合作协议的方式进行销售。另外，锂精矿的客户主要为下游锂盐厂，国内的锂盐厂主要集中在四川及东部沿海地区，且锂盐厂数量有限。这导致公司锂精矿客户数量有限且集中。
（2）公司锂盐加工及冶炼行业产品电池级碳酸锂等锂盐产品业务规模较小，销售一般采取预收部分货款、再按交货进度分期收款的销售模式，客户比较单一，目前客户相对稳定且集中。
（3）公司锂电设备制造行业主要产品包括消费锂电池生产线和动力锂电池生产线上偏后段和装配段的非标定制设备，主要是为锂电池生产客户提供锂电池生产和包装设备，客户对技术的要求较高，产品种类较为有限且集中。
2020年受国家新能源汽车产业政策调整和行业市场因素影响，下游锂电池企业的行业集中度迅速提升，客户群体主要集中在锂电池生产制造行业的头部企业。行业内锂电设备企业纷纷与头部电池企业绑定并深度合作，而市场上锂电池头部企业数量非常有限，这导致公司锂电设备客户数量有限且集中。
2、公司业务实际开展情况导致客户集中度较高
2020年第四季度，锂精矿价格开始小幅反弹，客户采购意愿增加，公司抓住行业景气度提升的契机，扩大了客户开拓力度，并与新开发的客户签订了锂精矿销售合同，且在第四季度完成了交货。另外，锂精矿属于大宗商品，单个客户的需求数量较大，造成了单个客户采购金额较大，容易造成客户集中度较高。
公司前五大客户中，深圳**锂能集团股份有限公司、四川**实业集团股份有限公司、湖南**有色金属股份有限公司均为锂精矿客户，且四川**实业集团股份有限公司、湖南**有色金属股份有限公司为第四季度新开发的客户。
3、公司销售模式不影响客户集中度
公司自2019年起在总部设立销售中心，负责公司锂产品的销售协调和战略性合作客户的开发与管理工作，子公司负责其他客户的开发和销售。虽然公司内部调整了销售模式，但对外销售模式未发生变化。公司锂电设备的销售仍由子公司自行负责，面向锂电池行业头部或一线品牌，根据客户需求定制产品。公司产品2020年度销售模式未发生变化，对客户集中度高不存在影响。
综上，基于公司所处新能源锂行业的特点以及公司业务开展的实际情况，公司客户集中度较高具有合理性。
（三）公司对前五大客户存在一定的依赖风险
公司在2020年度报告之“第三节公司业务概要”披露公司业务可能面临一定的少数客户依赖风险，具体如下：
公司锂精矿产品主要客户为下游锂盐厂，主要集中在四川及东部沿海地区且数量有限；公司锂盐业务目前规模较小，客户较单一，客户相对稳定且集中；受国家产业政策调整和行业市场因素影响，各锂电设备企业与头部电池企业绑定并深度合作已成为市场趋势，导致锂电设备企业对少数客户的依赖性增强，公司锂电设备业务目前规模偏小，客户数量有限且集中。
未来，随着公司锂精矿和锂盐产能的提升和释放，优质客户也会逐步增加；同时公司将采取加强技术研发、优化产品结构、扩大规模等措施，除与比亚迪继续深度合作外，还将积极开拓国内外优质客户。锂精矿业务、锂盐业务和锂电设备业务的前五大客户集中度有望逐步降低，进而降低公司对少数客户的依赖风险。
二、公司客户集中度与同行业上市公司存在差异的原因
（一）公司与同行业上市公司客户集中度对比
公司名称主营业务年度前五大客户占年度销售总额比例
本公司锂矿采选、锂盐加工及冶炼、锂电设备制造2020年74.62
2019年71.76
天齐锂业锂矿采选、锂盐加工及冶炼2019年50.55
赣锋锂业锂矿采选、锂盐加工及冶炼、锂电池制造、锂电池回收2019年30.44
先导智能锂电设备制造2019年45.99
赢合科技锂电设备制造2019年59.28
备注：因其他公司尚未披露2020年度报告，故选取其2019年度数据进行列示。
如上表，除赣锋锂业外，其他同行业上市公司2019年度前五大客户占年度销售总额比例均接近或超过50，表明本行业具有客户集中度较高的特性。相比之下，公司客户集中度相对高于同行业上市公司。
（二）造成差异的原因
公司客户集中度相对高于同行业上市公司的主要原因如下：
1、收入规模存在较大差异
公司名称年度营业收入（万元）
本公司2020年38,993.50
2019年26,979.73
天齐锂业2019年484,061.53
赣锋锂业2019年534,172.02
先导智能2019年468,397.88
赢合科技2019年166,976.44
备注：因其他公司尚未披露2020年度报告，故选取其2019年度数据进行列示。
如上表，与其他上市公司相比，公司营业收入规模较小，因此单个客户的销售额占比更容易提升，导致客户集中度较高
