来源时间为：2021-02-24
证券代码：002192证券简称：*ST融捷公告编号：2021-021
融捷股份有限公司关于
深圳证券交易所2020年度报告问询函的复函公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，并对公告中的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担责任。
2021年2月24日，公司收到深圳证券交易所《关于对融捷股份有限公司2020年年报的问询函》（中小板年报问询函【2021】第2号）。公司对问询函所提问题进行了逐项核查和分析，现将有关回复内容公告如下：
1、你公司2020年实现营业收入3.90亿元，净利润2,104万元，扣非后净利润1,434万元。分季度实现的营业收入分别为2,994万元、9,149万元、6,814万元、20,036万元；实现的净利润分别为-375万元、642万元、1,061万元、1,731万元；经营活动产生的现金流量净额分别为-2,089万元、261万元、75万元和301万元。
（1）请你公司结合成本费用归集情况，说明分季度营业收入、净利润和经营现金流量不同比变动的原因；
（2）请说明第四季度收入大幅增长的原因及合理性，请年审会计师说明对报告期收入采取截止性核查等工作的具体情况，说明是否存在人为调节收入确认进度或收入跨期确认情形。
【答复】：
一、分季度营业收入、净利润与经营现金流量不同比变动的原因
（一）分季度主要财务数据变动及成本费用归集情况
1、分季度主要财务数据变动情况
2020年度，公司分季度营业收入、营业成本、费用、经营活动现金流量净额以及净利润数据如下表：
单位：万元
项目第一季度第二季度第三季度第四季度
营业收入2,9949,1496,81420,036
分季度环比变动-205.58-25.524.04
营业成本及费用3,8109,0426,70916,890
分季度环比变动-137.32-25.801.75
归属于上市公司股东的净利润-3756421061,731
分季度环比变动-271.20-83.491,533.02
经营活动产生的现金流量净额-2,08926175301
分季度环比变动-112.49-71.2601.33
如上表，营业收入、营业成本、费用、净利润和经营现金流量净额各季度变动方向一致，但变动幅度不同。
2、分季度成本、费用的归集情况
2020年度，公司分季度成本费用的归集情况如下表：
单位：万元
项目第一季度第二季度第三季度第四季度
营业成本2,5366,1685,04712,869
费用1,2742,8741,6624,021
其中：销售费用252298306354
管理费用6122,0579313,136
研发费用285336276392
财务费用126182150138
其他收益97105144177
信用减值损失18-6828-321
成本费用的归集过程如下：
（1）成本的归集
根据生产经营过程实际发生的料、工、费进行归集至相应的产品成本，并在产品销售确认时，结转至相应的营业成本，影响当期净利润，但只有付现的成本才影响当期的经营活动现金流量。
（2）费用的归集
公司的期间费用是按照权责发生制归集，对于本期已经发生或应负担的费用，无论款项是否支付，均应计入当期费用，影响当期净利润，但只有付现费用才影响经营活动现金流量；凡不属于当期的费用，但已在当期支付的款项，计入预付款项，不作为当期费用，不影响当期净利润，但影响当期的经营活动现金流量。
（二）营业收入与经营活动产生的现金流量净额变动不同比的原因
单位：万元
项目第一季度第二季度第三季度第四季度
经营活动现金流入小计3,0286,0787,4746,449
其中：销售商品、提供劳务收到的现金2,7356,0186,1317,230
经营活动现金流出小计5,1175,8167,4006,148
其中：购买商品、接受劳务支付的现金2,0513,8574,6763,608
支付的各项税费99582189274
支付其他与经营活动有关的现金846432999633
经营活动产生的现金流量净额-2,08926175301
公司分季度营业收入与经营活动产生的现金流量净额变动不同比的原因：公司针对客户的信用状况提供不同的信用账期，并按照合同约定的进度交货和收款，导致收入确认与回款期间不同步。
由于收入确认与回款期间不同步，且第一季度支付上年销售产生的税款增加，导致第二季度的经营活动现金流入增幅小于营业收入增幅，最终造成营业收入与经营活动产生的现金流量净额不同比变动；由于第三季度生产采购支付的现金增加，但营业收入环比下降，导致经营活动现金流量净额降幅大于营业收入降幅；由于锂精矿销售业务主要集中在第四季度交货和收款，货款回收环比增加，且支付的采购现金减少，导致第四季度的经营活动现金流量净额增幅大于营业收入增幅。
（三）净利润与经营活动现金流量净额变动不同比的原因
公司分季度净利润与经营活动产生的现金流量净额变动不同比的原因是：
1、公司针对客户的信用状况提供不同的信用账期，并按照合同约定的进度交货和收款，导致收入确认与回款期间不同步，且公司销售收款收到的应收同比大幅增加，减少了当期经营活动现金流入。
2、公司部分采购按照合同信用账期分期付款，付现成本的付款时间与成本确认的期间分属不同期间，导致成本确认期间与经营活动现金流出期间不同。
3、非付现成本主要是折旧和摊销项目，影响了当期净利润，但不影响经营活动现金流量净额。
分季度净利润与经营活动产生的现金流量净额变动分析情况如下：
由于第二季度营业收入的增幅环比较大，导致净利润增幅较大，但收入确认与销售回款期间不同步，且第一季度支付上年销售产生的税款较多，导致第二季度的经营活动现金流入增幅小于净利润增幅，最终造成净利润与经营活动产生的现金流量净额不同比变动；由于第三季度营业收入、成本及费用减少比例基本一致，导致经营活动现金流量净额降幅与净利润降幅接近；由于第四季度营业收入
大幅增加，主要来自于锂精矿销售业务贡献，导致净利润大幅增加，但其货款回收主要以银行承兑汇票为主，最终造成经营活动现金流量净额增幅远小于净利润增幅。
综上，上述原因和情况共同导致分季度净利润与经营现金流量不同比变动。
二、第四季度收入大幅增长的原因及合理性
（一）第四季度收入大幅增长的原因及合理性
公司2020年度分季度按产品收入情况如下表：
单位：万元
产品第一季度第二季度第三季度第四季度
锂精矿7134,3502,06412,365
锂盐1,3872,4731,6452,111
锂电设备8802,3223,0695,509
其他业务1353652
合计2,9949,1496,81420,036
如上表，公司第四季度的收入大幅增长，主要是锂精矿和锂电设备的销售大幅增长所致。由于第四季度锂产品价格开始止跌并全面回升，客户的采购意愿增加，公司第四季度与锂精矿客户签订的合同金额达1.15亿元。公司在2020年12月31日前按合同约定的交货期基本完成了前述合同的交货任务，并按照企业会计准则的规定确认收入，故第四季度锂精矿的收入比第三季度增加了10,301万元。同时第四季度为锂电设备交货高峰期，故第四季度锂电设备收入比第三季度增加了2,440万元。
综上，公司第四季度营业收入是严格按照合同的履约进度和企业会计准则的规定进行收入确认，营业收入大幅增长符合公司行业特性和实际经营情况，具有合理性，不存在人为调节收入确认进度或收入跨期确认情形。
（二）年审会计师的核查意见
公司2020年度年审会计师对上述事项进行了核查，并发表意见如下：
“对报告期收入确认的截止性主要采取以下核查程序：
1、选取主要客户对其与公司发生的交易额及往来款项进行函证，锂精矿客户全部函证，同时对公司物流供应商进行函证；
2、选取交易样本，检查销售合同、发票、出库单、运输单、过磅单、签收单等记录。
3、进行截止性测试程序，检查相关交易是否记录在恰当的会计期间。
经核查，未发现公司存在人为调节收入确认进度或收入跨期确认的情形。”关于年审会计师核查意见的详细情况请查阅同日披露在巨潮资讯网（www。cninfo。com。cn)上的《关于融捷股份有限公司年报问询函的回复意见函》。
2、报告期内，你公司锂矿采选行业毛利率为48.21，较上年同期下降15.71个百分点；锂盐加工及冶炼行业毛利率为0.48，较上年同期下降5.30个百分点。请结合行业环境、主要客户、合同订单价格、原材料价格等情况，详细说明毛利率大幅下滑的原因及合理性，是否与同行业上市公司存在重大差异，并对重大变动情况作充分说明。
【答复】：
一、毛利率下滑的原因及合理性
（一）行业环境分析
2020年度，新冠肺炎疫情对锂行业造成巨大冲击，加上新能源汽车补贴退坡影响，造成上游锂资源及锂盐行业持续低迷，产品价格持续下跌，至第三季度末锂盐价格开始止跌反弹。第四季度锂盐价格全面回升。受锂盐价格从第三季度末回升的影响，锂精矿价格从第四季度才开始小幅反弹。
2019-2020年度电池级碳酸锂价格走势如下图：
2019-2020年度电池级氢氧化锂价格走势如下图：
2019-2020年度锂精矿价格走势如下图：
（二）主要客户毛利率分析
1、锂矿采选行业
2020年度主要客户毛利率
深圳**锂能集团股份有限公司59.22
四川**锂业有限公司43.95
湖南**有色金属股份有限公司44.01
四川**实业集团股份有限公司44.38
四川**鼎盛锂业有限公司42.49
四川省***动力股份有限公司46.99
平均48.21
2019年度主要客户毛利率
深圳**锂能集团有限公司63.92
平均63.92
如上表，锂矿采选行业2020年度主要客户的平均毛利率为48.21，比2019年度主要客户毛利率下降15.71个百分点。
2、锂盐加工及冶炼行业
2020年度主要客户毛利率
新乡**锂能股份有限公司-3.86
湖南**新材料科技有限公司5.52
乳源**贸易有限公司2.62
广州**材料有限公司0.65
乳源***磁性材料有限公司-3.71
平均-0.05
2019年度主要客户毛利率
合肥融捷能源材料有限公司5.15
中信**矿业有限责任公司崇左分公司5.67
新乡**锂能股份有限公司2.79
湖南**新材料科
