防范化解重大风险攻坚战，是党的十九大提出的需要打好的“三大攻坚战”之首。习近平总书记就防范化解重大风险发表了一系列重要讲话，为我们做好工作指明了前进方向、提供了根本遵循。近年来，河南省新乡市坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入落实防范化解重大风险要求，牢牢抓住防控金融风险这一重点，聚焦企业担保链这一突出问题，迎难而上，主动探索，积极应对，不仅推动全市企业担保链风险整体形势平稳可控、金融形势稳中向好，也使各级干部在应对风险挑战的过程中积累了经验、增长了才干。
深入分析研究、把握风险特点，是防范化解企业担保链风险的前提。2012年以来，新乡市与国内其他一些以中小民营企业为主体的地区一样，企业担保链问题成为经济领域突出的风险难点。通过分析研判，我们认为企业担保链风险的特点有三个：一是波及范围广。企业担保链复杂、隐蔽，同一条担保链涉及的企业可能处于不同地区、不同行业。新乡市最严重时共有8条担保链出现风险，涉及企业86家。二是涉及金额大。因担保链条的存在，风险往往产生“多米诺骨牌效应”，整个担保链上企业贷款都将不同程度受到影响。2017年3月末，新乡市涉及担保链的贷款余额约206亿元，占全部非住户贷款余额的24。三是化解难度大。担保链风险涉及债权银行、民间债权人、担保企业等利益主体，牵一发而动全身，协调各方诉求难度非常大。
企业担保链风险的影响可归结为三点：一是企业经营压力大。大量受影响企业在新增融资受限的同时，还面临银行的抽贷、压贷，出现资金紧张甚至停产、半停产状况，冲击实体经济。二是银行不良贷款处置压力大。2014年至2018年，新乡市已合计处置不良贷款约195亿元。三是社会信用环境修复难度大。不良贷款攀升导致金融借款案件数量集中上升，部分企业主动或被动逃废银行债务，整体社会信用环境受到严重影响。
找准症结所在、剖析问题根源，是防范化解企业担保链风险的基础。透过现象把握本质，抓住主要矛盾才能够把风险防控好、化解好。企业担保链风险，在宏观层面，表面上看是经济进入新常态，无法适应经济周期切换的企业资金流动性陷入困境，单个企业的资金链风险沿担保链条蔓延。但深层次看，企业融资结构高度依赖银行贷款，而与企业发展生命周期全面匹配的多层次资本市场发展还不平衡不充分，中小微企业更加需要的天使投资、创业投资、股权投资还需进一步加强。在微观主体层面，从中小企业看，一是普遍存在“低、小、散”的问题，缺乏自有资本和抵押资产，互保联保贷款比例高；二是胆子大，急于扩张、跨界投资、多头融资、短贷长用等现象普遍，企业杠杆率长期高位运行；三是能力弱，法人治理结构不规范，对外投资、对外担保决策随意以及经营管理不规范等。从银行看，一是过于强调第二还款来源，将风险控制措施过多集中在抵押物、担保人上，表面上强化了信贷管理，实则通过互保让众多企业轻松获得大量贷款，形成了难以掌控的风险；二是信贷期限与生产周期错配明显，银行多以一年短期流动性贷款为主，中长期贷款、项目贷款投放不足，与企业实际信贷需求不匹配；三是重贷轻管，贷后监督相互依赖、相对松散。
敢于担当负责、综合精准施策，是防范化解企业担保链风险的关键。通过近年来的探索和实践，我们总结出一些防范和化解担保链风险的思路和对策。一是迎难而上，积极应对。新乡市在河南省率先出台了工作指导意见和实施方案，成立了专项领导小组，主动迎难而上，积极开展化解工作，并借鉴外地经验、结合自身情况，形成了“企业担一点、银行让一点、政府帮一点、司法快一点”，坚持市场化、法制化防范和化解担保链风险的工作思路。
二是分类施策，重点化解。根据企业的不同情况，组织有关方面对企业进行科学甄别、分类对待，对保护类企业加大支持力度，对帮扶类企业“一企一策”制定整体化解方案，对资不抵债企业加快市场出清，对逃废债企业进行严厉打击。同时，将处于担保链关键位置、社会影响较大的企业作为帮扶化解重点，寻求以点带面的示范化解效应。
三是强化支持，敢于投入。担保链风险问题的实质是企业的资金链问题，没有有力的政策支持、实实在在的资金投入，很难完全消除风险。第一，帮助企业转贷续贷，防范新发风险。新乡市建立了3亿元的企业应急转贷资金，截至2018年底，累计使用607笔，支持企业223家。同时，在全市大力推动落实“无还本续贷”政策，帮助130家企业完成33亿元贷款的“无还本续贷”。第二，提升融资担保能力，降低互保风险。新乡市以国有资本与民营资本合作设立了注册资本金3亿元的融资担保公司，并将增资到5亿元，对全市的融资担保体系进行重塑，提高担保能力，逐步替换互保贷款。第三，设立化解基金，切断担保风险。新乡市引入市场化处置机制，在省内率先与中原资产管理公司开展合作，针对重点企业设立担保链风险化解基金，通过股权或债权的投入帮助企业切断对外不良担保风险。第四，开展不良资产回购，消化存量风险。新乡市通过组织企业或平台公司直接回购等方式，持续开展不良资产回购，帮助企业消化存量风险。
四是完善机制，形成合力。担保链风险的化解需要有关各方的统筹配合、步调一致。第一，建立银企协调机制。新乡市在全省率先推广“主办银行制度”，后又积极落实“债委会制度”，分别从“银行与企业”“银行与银行”两个层面共同稳固互信关系。第二，强化守信激励、失信惩戒机制。在强化信用体系建设基础上，建立了企业信用红黑榜定期发布制度，向全市金融机构筛选发布了重点支持企业白名单。同时，建立了打击逃废银行债务例会制度，集中开展打击逃废银行债务专项行动，引导树立良好的社会诚信风气。第三，强化司法协调。加强府院协调和联动，积极鼓励差异化的司法处置，引导债权银行追偿时“先清偿后代偿、先抵押后保证”。第四，加强企业引导。坚持狠抓资本运作，推动企业上市，分层次推动企业在主板、创业板、科创板、新三板、区域性股权交易市场等上市挂牌，通过培育和培训，增强企业资本运作意识，规范企业管理，优化企业融资结构，增强企业防范风险的能力。
通过近年来的探索实践，新乡市企业担保链风险整体形势平稳可控，近3年不良贷款率连续下降，不良贷款率、不良贷款余额均在河南省处于较低水平；2018年金融机构新增贷款更是达到历史最高水平223亿元。同时，我们也清醒认识到，新乡市企业担保链风险影响还未彻底消除，不良贷款反弹压力仍然存在，部分企业新增融资仍然受限。我们将持续抓好担保链风险的防范化解工作，把防范化解重大风险作为增强“四个意识”、坚定“四个自信”、做到“两个维护”的具体行动，进一步强化风险意识，坚持底线思维，完善防控机制，努力下好先手棋，坚决打好主动仗，着力打好打赢防范化解重大风险攻坚战。
